Category: Economie

(Agence Ecofin) – Deux semaines après sa cotation sur la Bourse du Luxembourg où elle a mobilisé 157 millions $, Jamii Bond a également été inscrite sur la place financière de Londres. Les capitaux levés serviront à financer des projets durables portés par la NMB Bank en Tanzanie.

La Bourse de Londres (London Stock Exchange) a annoncé ce lundi 13 mai 2024, la cotation de la NMB Jamii Bond, première obligation durable de la banque commerciale tanzanienne NMB Bank. Dans le cadre de cette admission, elle a levé un total de 73 millions $ auprès d’investisseurs.

Cette opération survient deux semaines après la cotation sur le Luxembourg Stock Exchange, plus précisément sur sa plateforme de titres durables. L’opération annoncée le 29 avril dernier a permis à la deuxième plus grande banque de Tanzanie avec un actif total de 4,7 milliards $ au 30 juin 2023, de lever un montant de 157 millions $ auprès d’investisseurs.

Du fait de cette double cotation, NBM Bank dont la capitalisation boursière est d’environ 1 milliard $ a déjà levé 230 millions $ sur ses deux places financières internationales. Ils serviront à financer des projets durables, sociaux et environnementaux portés par la banque dans une diversité de secteurs tels que les énergies renouvelables, l’agriculture durable, l’égalité des sexes et l’autonomisation des jeunes.

Pour l’investisseur britannique British International Investment (BII), la cotation à la bourse de Londres est « une voie vitale et symboliquement importante permettant aux investisseurs institutionnels des plus grands marchés de capitaux du monde d’engager des fonds dans des véhicules africains de financement climatique et de développement ».

Cette obligation durable multidevise (en $ et en shilling tanzanien) de 10 ans, dénommée Jamii Bond, avait été lancée en septembre 2023. La banque tanzanienne détenue à 34,9 % par Arise B.V et à 31,8 % par le gouvernement tanzanien a indiqué qu’elle envisageait de mobiliser 1000 milliards de shillings tanzaniens, soit 400 millions $ pour financer des projets verts et durables dans le pays.

Dans le cadre de la première tranche de cette obligation durable, NMB Bank a indiqué vouloir lever 75 milliards de shillings avec 25 milliards supplémentaires sur une durée de trois ans à un taux d’intérêt annuel de 9,5%. Cette première tranche avait été cotée à la bourse de Dar es Salaam (Bourse de Tanzanie) en décembre 2023. Le capital levé dans le cadre de cette première tranche était de 400 milliards de shillings tanzaniens. 99,9 % de ce montant provenaient d’investisseurs tanzaniens, soit 5602 personnes physiques et morales et 4 investisseurs internationaux parmi lesquels la BII, qui a souscrit à hauteur de 15 millions $ et la Société financière internationale (SFI) 30 millions $.

Rappelons que la NMB Bank avait lancé en 2022, sa première obligation de genre dénommée NMB Jasiri Bond. L’institution avait prévu de mobiliser 25 milliards de shillings pour financer des entreprises détenues par des femmes ou encore des firmes dont les produits ont un impact direct sur les femmes. La SFI y avait souscrit à hauteur de 10 millions $ aux côtés de la FSD Africa.

Chamberline Moko 

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(Agence Ecofin) – 31 sociétés ont déjà annoncé des marges nettes positives pour l’exercice 2023, atténuées par 4 annonces de pertes. Bien qu’à un niveau record, le bénéfice net cumulé de la période et dans le même sens les dividendes annoncées, ont progressé à un rythme bien plus lent que lors des deux années précédentes

Sur la base des 35 sociétés de la Bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM), hors le groupe Ecobank, qui ont déjà publié leurs résultats financiers de l’exercice 2023, un bénéfice net global de 1007,2 milliards de francs CFA (1,65 milliard $) se dégage actuellement, selon des calculs de l’Agence Ecofin. Cette performance est le fait de 31 entreprises qui ont déclaré une marge nette globale de 1039 milliards fcfa, atténuée par des pertes cumulées de 4 sociétés (31,6 milliards fcfa), jusqu’ici.

Pour l’instant, cela représente le niveau de bénéfice net global le plus élevé enregistré sur ce marché depuis 2020, et la tendance devrait se maintenir, dans la mesure où presque toutes les entreprises importantes ont déjà publié leurs résultats. A titre de comparaison, le bénéfice global actuellement enregistré sur la BRVM représente une augmentation de 48% par rapport au bénéfice net global enregistré par les mêmes sociétés, il y a quatre ans.

Les plus gros contributeurs à ce bénéfice net global sont les filiales en Côte d’Ivoire (Orange CI) et au Sénégal (Sonatel) du groupe de télécommunications français Orange, qui pour l’année 2023, ont respectivement déclaré un bénéfice net de 154,9 milliards fcfa et 331,7 milliards fcfa. Oragroup, le groupe bancaire basé à Lomé, au Togo, affiche pour l’instant la pire performance avec une perte de 18,18 milliards fcfa.

Derrière ce chiffre global, qui est un record, se dissimule une ambiance de ralentissement. La croissance du bénéfice net des sociétés ayant actuellement déclaré leurs performances, qui était de 30% en 2021 et de 10% en 2022, est redescendue à 3%. Ce rythme d’évolution des marges s’est répercuté sur les dividendes.

Avec 57% du bénéfice généré en 2023 annoncé pour la distribution aux actionnaires, la masse de dividendes déjà annoncée (574 milliards fcfa) n’est en hausse que de 1,2%. C’est moins que les +33% de 2020, et surtout, les +38,7% de l’année 2022. Aussi, le rendement de dividende sur la base du cours des actions en 2023 (7,8%) est légèrement en baisse par rapport à celui de fin 2022 (8,4%).

La BRVM continue d’être un important levier de financement des entreprises, mais elle risque aussi d’avoir besoin d’un nouveau souffle. Sur l’épargne des ménages de la zone UEMOA, la place boursière est actuellement en compétition avec des phénomènes comme la hausse des prix, qui réduit le pouvoir d’achat ou d’investissement, et le développement en cours d’un marché secondaire des titres publics par l’Agence UMOA-Titres, qui élargira l’offre en produits financiers susceptibles d’attirer les capitaux.

Une piste de progression pour la BRVM réside dans sa capacité à attirer plus d’entreprises sur sa cote, ou alors à attirer plus de capitaux étrangers, comme c’est déjà le cas pour quelques titres qui y sont cotés. Mais il faudra pour cela travailler à l’ajustement de plusieurs choses, notamment une communication financière plus dynamique et informative de la part des entités dont les actions ou les obligations y sont présentes.

(Agence Ecofin) – Le groupe bancaire présent dans une vingtaine de pays africains et dirigé par l’homme d’affaires Othman Benjelloun a acquis une part symbolique de 1,2 % au capital de cette institution financière privée, basée en Palestine.

Le groupe bancaire marocain Bank of Africa (BOA) est entré au capital de Bank of Palestine (BOP), le plus grand groupe financier de la Palestine avec un actif total de 7,1 milliards $ et des parts de marché de 33,89 % en termes de prêts et 31,99 % de dépôts. L’information a été divulguée le mardi 7 mai 2024. La banque dirigée par l’homme d’affaires marocain, Othman Benjelloun, a acquis une part symbolique de 1,2 % au capital de BOP à un montant non dévoilé.

Cette prise de participation est l’un des points majeurs de l’accord de partenariat conclu entre les deux établissements bancaires. Il prévoit l’acquisition d’actions au sein des bourses de Casablanca et de Naplouse où elles sont cotées.

En plus de ces initiatives, elles ont convenu de développer une coopération bancaire en matière de financement du commerce, et de correspondance bancaire. Les deux institutions prévoient également de partager leur expertise en matière de financement des PME et de soutien à l’entrepreneuriat.

« Ce partenariat s’inscrit dans notre vision d’expansion régionale et notre volonté d’attirer des investisseurs institutionnels », a commenté Hashim Shawa, président du groupe Bank of Palestine. L’établissement en activité depuis 1960 a déclaré un résultat net déficitaire de 16,5 millions $ à fin 2023, malgré une hausse de ses revenus à 327,8 millions $.

Chamberline Moko

(Agence Ecofin) – Après le projet de cession de février 2020, la holding revient à la charge, avec l’intention de vendre une part majoritaire du capital d’Union de placement et de conseil en assurance et réassurance.

Al Karama Holding, agissant pour le compte de l’Etat tunisien et d’associés physiques, envisage de céder sur appel d’offres, 66 % du capital de la société tunisienne de conseil et courtage en assurance, Upcar (Union de placement et de conseil en assurance et réassurance).

Le projet de cession contenu dans un avis d’appel à manifestation d’intérêt a été publié le jeudi 2 mai 2024. Les actions proposées à la vente sont constituées de participations publiques (50 %) et privées (16%).

Conseillée par Capital African Partners Bank, Al Karama a fait savoir que le processus de cession se fera en deux phases. D’abord une étape de présélection et une phase d’offres financières ouvertes aux investisseurs présélectionnés. Au terme de ce processus prévu pour juillet/août 2024, Upcar pourrait passer sous le giron de nouveaux investisseurs.

« Tout investisseur de nationalité tunisienne ou étrangère désirant participer à ce processus pourra être soit une personne physique ou morale agissant seule, soit un consortium dirigé par un chef de file et incluant d’autres investisseurs personnes physiques et/ou morales », lit-on dans le document qui exclut « les compagnies d’assurance et les personnes physiques ou morales ayant des liens capitalistiques ou des intérêts directs avec une compagnie d’assurance ».

Ce n’est pas la première opération de cession d’Upcar envisagée par Al Karama. En février 2020, la holding avait annoncé un projet de vente d’au moins 50 % de parts d’Upcar, sur appel d’offres. L’initiative ne s’était pas concrétisée.

Chamberline Moko

(Agence Ecofin) – Cette performance est le résultat d’une augmentation combinée du nombre d’utilisateurs et des montants transférés. L’Afrique francophone est le relais de croissance, et le Nigeria reste un marché en construction.

Airtel Africa a indiqué avoir enregistré 112,3 milliards de dollars de transactions via ses services de Mobile Money au cours de l’exercice 2024 clôturé le 31 mars. Cela représente une augmentation de 28,6% par rapport à l’année 2023, au taux de change de clôture des comptes. Sans l’impact des évolutions monétaires sur ses différents marchés, la progression est de 38,2%.

Cette performance est attribuable à l’augmentation de la base de clientèle utilisant ce service. « L’expansion du réseau de distribution, notamment les canaux exclusifs de succursales et de kiosques Airtel Money, a soutenu une croissance de 20,7% de la base de client », a fait savoir le groupe dans son rapport financier de la période.

De plus, les volumes moyens de transactions par utilisateur ont augmenté de 13,1%, atteignant 262 dollars à taux de change constant. Dans ce contexte, la contribution du mobile money au chiffre d’affaires d’Airtel Africa a atteint 837 millions de dollars, en hausse de 21,4%, tandis que la part du bénéfice net est annoncée à 405 millions de dollars, en hausse de 27,6%.

Bien que l’Afrique de l’Est reste le principal marché pour Airtel Money, l’Afrique francophone a constitué un vrai relais de croissance pour les performances de ce service, avec une croissance du chiffre d’affaires de 24,3% contre 19,4% pour l’Afrique de l’Est. Le Nigeria, malgré son potentiel, continue d’être un marché en construction et difficile à pénétrer.            

Malgré la solide croissance affichée, Airtel Money ne pèse pas encore suffisamment lourd sur les revenus globaux du groupe de télécommunications, et ce dernier prévoit d’ailleurs de l’introduire en bourse. Cependant, les chiffres consolidés de l’opérateur génèrent des questionnements. Les services de téléphonie génèrent certes plus de revenus et de bénéfices nets, mais en termes de ratio de marge nette, le mobile money avec ses 48% est celui qui rapporte le plus, avec en outre une trésorerie libre non négligeable.

(Agence Ecofin) – Un an après le lancement de ses activités, la société de technologie financière MNZL obtient un premier financement auprès d’un groupe d’investisseurs. La ressource sera utilisée pour renforcer sa technologie et développer ses solutions de financement.

La fintech égyptienne MNZL qui propose des solutions de crédit adossé sur des actifs immobiliers (maisons, voitures), a annoncé le jeudi 9 mai 2024, l’obtention d’un financement de démarrage de 3,5 millions $.

La levée de fonds a été dirigée par l’américain P1 Ventures, le britannique Localglobe et le nigérian Ingressive Capital. Elle a connu la participation d’un groupe d’investisseurs institutionnels et providentiels.

Fondée en 2023 par les associés Sameh Saleh, Ahmed Eldessouky et Bassem El Shaer, MNZL prévoit d’améliorer sa technologie et d’étendre ses opérations de financement en Egypte.  

« L’approche de MNZL visant à exploiter des actifs immobiliers change la donne, établissant potentiellement une nouvelle norme pour les prêts non seulement en Egypte mais aussi sur des marchés émergents », a indiqué Hisham Halbouny, associé directeur de P1 Ventures.

La fintech opérationnelle depuis l’année dernière, a reçu l’approbation du régulateur des marchés financiers en Egypte, pour lancer sa plateforme. Cette structure utilise des actifs non financiers comme garanties pour des prêts à des particuliers. Elle propose également des financements conformes à la charia, la loi islamique.

Chamberline Moko

(Agence Ecofin) – Deux mois après son engagement dans le secteur de la santé égyptien, le capital-investisseur Admaius annonce une prise de participation majoritaire dans le secteur des télécommunications au Rwanda.

Admaius Capital Partners, investisseur en private equity axé sur l’Afrique, a réalisé une prise de participation majoritaire au capital de Tres Infrastructure, un opérateur et développeur d’infrastructures de télécommunications au Rwanda. L’information a été divulguée le jeudi 9 mai 2024. Les détails financiers de la transaction n’ont pas été divulgués.

L’investissement permettra à Tres Infrastructure d’étendre son portefeuille de tours ainsi que sa couverture réseau dans des zones rurales du Rwanda. Tres, qui déploie son infrastructure auprès d’opérateurs réseaux mobiles et fournisseurs de services de réseau local, contribuera à améliorer la connectivité réseau dans le pays.

« Admaius Capital Partners, grâce à son expertise en gestion de fonds, apporte non seulement le soutien financier dont nous avons besoin mais aussi ses capacités organisationnelles qui transformeront Tres en une véritable entreprise », a commenté Venuste Twagiramungu, directeur général de Tres Infrastructure.

Cet investissement intervient deux mois après l’engagement d’Admaius dans le secteur de la santé égyptien. En mars dernier en effet, l’investisseur est entré au capital de Parkville Holding Company B.V, une société de soins de santé et de bien-être, en vue de soutenir son expansion sur le marché local.

Chamberline Moko

(MOOTY FINANCES) – La première microfinance 100% Malienne, Ben Ba Mooty-Finances, a officiellement ouvert ses portes, ce lundi 6 mai 2024. Ce lancement des activités vient ainsi donner un nouveau souffle aux PME/PMI qui constituent le maillon essentiel de l’économie nationale.

Reprise en septembre 2023 par AD GROUP, sous le lead de sa présidente fondatrice, Mme SANOGO HAWA DJIRE Présidente fondatrice, Ben Ba effectue son come-back sur le marché́ financier avec une seule gamme de produit dénommée MOOTY-FINANCES. Cette relance des activités sera portée essentiellement sur l’innovation. « Ben Ba Mooty-Finances, première microfinance 100% Malienne, se positionne sur le segment des PME-PMI en apportant des solutions financières inclusives innovantes et durables aux entrepreneurs, aux agriculteurs et aux artisans », indique le communiqué de presse de réouverture officielle.

Dans un secteur très compétitif de la finance inclusive et participative, Ben Ba Mooty-Finances entend devenir le leader africain. Cette ambition reposera sur les forces et les expertises d’une nouvelle équipe pluridisciplinaire et relativement jeune, avec une moyenne d’âge de 35 ans.

L’institution va offrir des solutions financières innovantes répondant aux besoins croissants des clients sur le marché́ malien. Aussi, elle s’engage à à offrir des services financiers adaptés à toutes les couches sociales.

Offres de produits et innovation technologique

« Nous proposons une seule gamme de produit appelé́ MOOTY FINANCES composée de divers types de produits détaillés plus bas», précise le communiqué. Ces produits selon le directoire de l’institution Ben Ba Mooty-Finances, sont en phase avec leur mission principale qui est d’accompagner les entrepreneurs maliens en leur proposant de meilleures offres de crédits, d’épargne et bien plus.

En droite ligne de sa vision futuriste,  Ben Ba Mooty-finances fera de l’innovation technologique son cheval de bataille afin d’améliorer l’expérience client et optimiser les opérations financières.

L’arrivée de Ben Ba Mooty-Finances dans le paysage de la microfinance au Mali souffle comme un vent d’espoir et de soulagement pour les PME/PMI qui sont confrontés à des difficultés de financement dans le cadre de leurs activités. À travers son expertise et sa jeune équipe dynamique, elle est d’ores et déjà prête à accueillir sa clientèle dans ses locaux situés en plein cœur de Bamako dans le quartier des affaires Hamdallaye ACI 2000.

(Agence Ecofin) – Après 3 années consécutives de croissance à deux chiffres, le chiffre d’affaires de l’assurance vie au Maroc a ralenti à 1,8 % en 2023. Cette situation a pesé sur les revenus globaux du secteur qui n’ont progressé que de 3,9 %, soit le plus bas niveau observé, ces 10 dernières années.

En 2023, le chiffre d’affaires de l’assurance vie au Maroc n’a progressé que de 1,8 %, à 25,9 milliards de dirhams (2,58 milliards de dollars), un ralentissement par rapport à la progression à deux chiffres enregistrée depuis 2020. En 2022 en effet, le chiffre d’affaires de la branche a augmenté de 10,7 % à 25,4 milliards de dirhams. En 2021 et 2020, cette croissance était respectivement de 10,9 % et de 12,2 %.

Dans un rapport publié le mardi 7 mai 2024, l’Autorité de contrôle des assurances et de la prévoyance (Acaps), révèle que cette contreperformance est principalement due à « la progression inhabituellement faible de l’épargne, (+1,5%) qui pèsent 87 % de l’activité vie ». L’année précédente pourtant, c’est l’assurance épargne qui a porté la branche vie avec une croissance de 12,4 % à 22,2 milliards de dirhams de primes collectées.

L’assurance épargne a donc affecté la branche vie qui à son tour a fortement pesé sur les revenus globaux du secteur de l’assurance marocain en 2023. Ainsi, celui-ci a affiché un volume d’affaires direct de 55,9 milliards de dirhams (avec 25,9 milliards pour la branche vie et 30,1 milliards pour la branche non-vie). Ce chiffre d’affaires n’a progressé que de 3,9 % par rapport à 2022, soit « le plus bas niveau observé ces 10 dernières années, si l’on exclut 2020, année de la crise sanitaire », note l’Acaps.

L’assurance non-vie a quant à elle poursuivi sa croissance. L’année dernière, son chiffre d’affaires a progressé de 5,8 % à 30,1 milliards de dirhams. Cette branche a été soutenue par la croissance de l’assurance automobile avec 14,4 milliards de dirhams de primes émises, en hausse de 4,7 % en glissement annuel. L’assurance accidents corporels a également tiré la branche non-vie, avec des primes en hausse de 6,8 % à 5,4 milliards de dirhams.

Globalement, le secteur marocain de l’assurance a vu sa rentabilité s’améliorer, avec un résultat net atteignant 4,5 milliards de dirhams en 2023, soit une hausse de 5,8 %.

Chamberline Moko

(Agence Ecofin) – Ce mécanisme octroyé par le Fonds africain de garantie permettra à la structure de microfinance d’allouer jusqu’à 3 milliards de shillings sous forme de prêts à plus de 1000 PME dirigées par des femmes au Kenya. L’initiative vise à résorber le déficit de financement d’entreprises détenues par des femmes dans le pays.

Le Fonds africain de garantie a signé le lundi 6 mai 2024, un accord de partage des risques d’un montant de 5 millions $ avec Kenya Women Microfinance Bank (KWFT).

Le mécanisme permettra à l’établissement dirigé par Kariuki Kitabu, d’accroître ses financements à l’endroit de petites et moyennes entreprises (PME) dirigées par des femmes. Grâce à cette garantie de portefeuille de prêts, il pourra allouer jusqu’à 3 milliards de shillings kényans (22,8 millions de dollars) sous forme de prêts à plus de 1000 PME féminines kényanes.  

L’initiative contribuera à réduire le déficit de financement d’entreprises féminines au Kenya. « Notre partenariat avec la Kenya Women Microfinance Bank soutiendra les PME féminines non seulement en débloquant des financements, mais également en fournissant une assistance technique ». Et d’ajouter : « l’un de nos objectifs est de donner la priorité au renforcement des capacités qui dote les femmes entrepreneures des compétences et des connaissances essentielles nécessaires pour créer des entreprises durables et accéder aux opportunités de marché », a déclaré Jules Ngankam, directeur général du Fonds africain de garantie.

Selon les estimations de la Banque africaine de développement (BAD), les femmes entrepreneures africaines sont confrontées à un déficit de financement estimé à 42 milliards $ par rapport aux hommes. L’institution financière africaine précise que le manque de garantie et le manque de connaissances financières justifient principalement le refus de financement aux entrepreneures.

Au-delà des PME féminines, le présent accord de partage des risques soutiendra également l’expansion des initiatives et projets verts portés par des entreprises clientes de la banque. Pour rappel, la KWFT est l’une des 14 institutions de microfinance agrées au Kenya.

Chamberline Moko